甚麼是外匯?

環球投資市場有不同的資產種類選擇,除投資者廣為熟悉的股市之外,還有匯市、債市及商品市場等等。外匯交易涉及範疇相當廣泛,由日常生活中的海外購物、旅遊; 商業上的跨國企業貿易、匯兌風險管理; 以至環球各國貨幣儲備管理等均牽涉到外匯買賣。

由於環球匯市全天候運作,流動性極高,以投資外匯賺取差價的投資需求亦十分龐大。

資產市場 主要投資工具
股市 各地指數及企業股票
匯市 各地貨幣
債市 國家主權債及企業債
商品市場 貴金屬及基本金屬

投資外匯有那些方式?

如投資者想參與外匯交易,以下為主要途徑:

外匯現貨 外幣定存 外匯權證
(窩輪)
外匯期貨/期權 槓桿式外匯交易
買賣方法 銀行外幣戶口、 信用卡、找換店等 銀行外
幣定存戶口
港股證券
戶口
外幣期貨/
期權戶口
外幣孖展
戶口
手續費 兌換手續費 兌換手續費,
提早取出資金
或被罰息
平台佣金及
交易徵費
平台佣金及
手續費
平台佣金及
手續費
槓桿 沒有 沒有
最大損失 投入本金 投入本金 投入本金 投入本金及
保證金
投入本金及
保證金
追繳保證金
(補倉)風險
沒有 沒有 沒有

外匯現貨買賣

直接買賣外匯現貨是最直接及簡單的投資方法。舉一個常見例子,如近期日圓兌港元跌穿5.5算水平,投資者希望以較低水平吸納日圓,作日後旅行之用。假設日圓兌港元其後升值至5.8算,此筆兌換日圓的交易便賺取了約5%的帳面利潤。不過,現貨買賣沒有槓桿,而且涉及兌換收續費及買賣差價。

外幣定期存款

美國自2022年起進入加息周期,香港銀行跟隨美國加息,吸引部份投資者將資金泊入美元或港元定存,賺取固定利息回報。如投資者看好個別外幣例如英鎊或澳元,亦可透過相關定期存款捕捉「賺價賺息」的機會。定存屬相對低風險的外匯投資,惟投資者需鎖定資金一段時間,在到期前提早提取資金,或不獲發息率並且要支付手續費,資金運用上相對欠彈性。

外匯權證(窩輪)

外匯權證與恒指及個股權證一樣,均提供槓桿效應,投資者可透過認購證及認沽證,以較少資金,捕捉個別外幣的上升或下跌的獲利機會,部署上相對靈活。投資者只需持港股證券戶口便可參與買賣外匯權證,外匯權證以港元計價,交易時無須兌換外幣。最大損失為投入本金,並不涉及補倉及強制平倉。

外匯期貨及期權

外匯期貨是買賣雙方於指定時間,以指定價格交易外匯的合約;期權則賦予買方權利,在指定時間及價格買入或沽出外匯。期貨或期權投資外幣也能降低資金門檻,惟需開設期貨或期權戶口,而且有保證金要求,看錯方向或會被追繳保證金(補倉),甚至強制平倉,風險相對較高。

槓桿式外匯交易

槓桿式外匯合約是以孖展方式買賣,香港目前最低的開倉按金水平為每種外幣合約價值的5%,即槓桿比率最高可達20倍。利用「槓桿效應」投資外匯,可放大潛在回報,同樣亦有可能擴大潛在虧損,而且有機會被追繳保證金(補倉),甚至強制平倉,屬相對高風險的投資方式。

文中提及的相關資產價格、其變動以及模擬產品條款僅作教學範例用途。以上資料僅供參考,不構成任何投資建議或意見。過去表現並不代表將來的表現。無抵押結構性產品,結構性產品之價格可急升或急跌,投資者或損失所有投資。投資者應為自己作風險評估,並在需要時諮詢專業意見。